O avanço das fintechs no mercado de crédito brasileiro começa a aparecer também no perfil da inadimplência. Em julho de 2026, 8,92 milhões de brasileiros tinham dívidas negativadas simultaneamente em bancos tradicionais e fintechs, grupo que já representa 16,5% dos consumidores inadimplentes com instituições financeiras. O número é mais de quatro vezes superior ao registrado em dezembro de 2019, quando 1,96 milhão de pessoas estavam nessa situação.
 

Mais do que indicar uma ampliação do número de credores, os dados da Serasa Experian mostram que esse consumidor também concentra um volume maior de compromissos financeiros. Quem tem dívidas negativadas nos dois tipos de instituição acumula, em média, 4,18 dívidas, contra 2,02 entre aqueles negativados apenas em bancos tradicionais. O valor médio também é maior, de R$ 7.963, ante R$ 5.753, uma diferença de 38%.

A mudança acontece ao mesmo tempo em que o acesso ao crédito se expande, pois a procura por crédito cresceu 17,1% nos 12 meses encerrados em julho, com maior pressão nas faixas de renda mais baixas. Para Edson Vasconcelos, CEO e fundador da ecomm|it, esses números mostram que a evolução do mercado de crédito precisa ser acompanhada por uma visão cada vez mais integrada dos dados.“O crédito ficou mais acessível, mais digital e mais distribuído. Isso é uma evolução importante do mercado. Mas, quando o consumidor passa a ter relações simultâneas com diferentes instituições, também aumenta a complexidade para entender sua exposição financeira. Não basta olhar para uma dívida isoladamente. É preciso enxergar o conjunto”, diz.

A presença simultânea de bancos e fintechs amplia as possibilidades de contratação e, consequentemente, de sobreposição de dívidas. O resultado é um cenário em que o consumidor pode distribuir seus compromissos entre diferentes instituições sem que a exposição total fique necessariamente evidente em uma única relação financeira.

O crescimento desse grupo desde 2019 mostra, portanto, uma transformação que vai além da deterioração da capacidade de pagamento. O mercado de crédito se tornou mais diversificado, mas a mesma multiplicação de opções que facilita o acesso ao dinheiro também pode aumentar a complexidade da dívida. “Para medir o tamanho do problema, olhar apenas para quem está inadimplente já não basta. É preciso entender quantas dívidas essas pessoas carregam e quanto representam, somadas, para o orçamento”, destaca.

ecomm|it

Com mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro, a ecomm|it atua na interseção entre tecnologia, regulação e eficiência operacional, apoiando empresas da indústria de pagamentos em um ambiente marcado por alta complexidade e transformação constante. A companhia desenvolve soluções e serviços de consultoria voltados a desafios críticos do setor, como gestão regulatória, processos contábeis, conciliação financeira, simulações e prevenção a fraudes. Sua atuação atende diferentes players do ecossistema, incluindo credenciadoras, processadoras e emissoras de cartões, instituições financeiras, fintechs, facilitadores de pagamento, empresas de intermediação de serviços e cooperativas de crédito.